Due Diligence, как необходимый инструмент для работы компании

В настоящее время для участников рынка все более очевидной становится необходимость управления рисками своей деятельности, улучшения управления финансами, формирования взвешенной инвестиционной политики. Формирование новых взаимосвязей компаний, необходимость модернизации производства, развития отношений с инвесторами и возможность выхода на международные рынки капитала привели к тому, что требование прозрачности деятельности сегодня — уже не мода, а обязательное требование как для компаний, претендующих на лидирующие позиции на своих рынках, так и для менее крупных развивающихся компаний.

Адвокатская Контора «Бажинов и Партнеры» профессионально занимается проведением процедуры Due Diligence. Мы имеем серьезный опыт в организации подобного анализа предприятия, располагаем коллективом профессиональных партнеров оценщиков, аудиторов.

Due Diligence — (в дословном переводе с англ. — обеспечение должной добросовестности) это система или комплекс аналитических и оперативных мероприятий, направленных на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки, инвестиционного проекта, процедуры и так далее с целью избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (правовые, налоговые, политические, маркетинговые и т.д.).

Юридическая часть Due Diligence представляет собой:
— проверку законности учредительных документов и формирования уставного капитала компании.
— проверка законности схемы управления компанией. Оценка законности назначения и объема полномочий органов управления;
— проверка юридической «чистоты» прав на имущество приобретаемой компании;
— проверка регистрации прав собственности на недвижимость и выявление имеющихся обременений;
— юридическая проверка владения пакетами акций других компаний. Оценка рисков оспаривания прав на имущество;
— проверка прав и обязательств, входящих в состав бизнеса на предмет их существования и действительности;
— оценка различных рисков оспаривания заключенных сделок (крупные сделки и сделки с заинтересованностью, отсутствие полномочий на подписание и т.п.);
— юридическая проверка основных лицензий и рисков их отзыва или приостановления;
— юридическая проверка принадлежащих компании объектов интеллектуальной собственности (патентов, товарных знаков и т.п.) и рисков их оспаривания или отмены регистрации;
— анализ рисков, возникающих в случае применения к приобретаемой компании и самой сделке по её приобретению антимонопольного законодательства;
— оценка перспектив одобрения сделки со стороны антимонопольных органов;
— общая оценка эффективности системы договорной работы и контрактов с основными партнерами на предмет их юридической «чистоты» и выявление основных юридических рисков;
— анализ состояния и перспектив основных идущих и возможных в будущем судебных разбирательств;
— особенности стратегии оценки юридических рисков. Критерии определения рисков, влияющих на сделку. Механизмы учета выявленных рисков при совершении сделки;
— оценка общего налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией;
— анализ перспектив изменения налогового бремени в связи реформированием налогового законодательства или изменения судебной практики;
— оценка основных налоговых рисков;
— выявление рисков предъявления претензий со стороны налоговых органов;
— учет вероятных результатов идущих и будущих налоговых споров;
— инвентаризация и учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании;
— определение законности используемых компанией схем налоговой оптимизации;
— оценка перспектив внедрения в приобретаемой компании эффективных законных схем налоговой оптимизации.

Заинтересованным инвесторам (как зарубежным, так и российским) необходимо рассматривать Due Diligence как обязательный этап инвестиционного процесса, предшествующий совершению сделки по приобретению акций или активов компаний. Комплексная проверка позволит выработать пути управления рисками. Объективность и достоверность представленной его вниманию информации позволит инвестору принять независимое и оптимальное решение.